리밸런싱
포트폴리오의 목표 비중이 흐트러졌을 때 자산 비율을 다시 맞추는 조정 절차예요.
한 입에 정리하면
- 01상승한 자산은 줄이고, 약한 자산은 보완해요
- 02위험 수준과 투자 원칙을 유지하려는 관리예요
- 03주기적 점검이나 기준선 이탈 때 실행해요
왜 나온 말일까요?
리밸런싱은 주식, 채권, 현금처럼 서로 다른 자산에 나눠 둔 투자 비중이 시간이 지나며 달라질 때 이를 다시 맞추는 과정이에요. 어떤 자산이 많이 오르면 그 자산 비중이 커지고, 상대적으로 덜 오른 자산은 비중이 작아지기 때문에 원래의 위험 수준이 변할 수 있죠. 그래서 투자자는 정해 둔 기준 비율로 되돌리기 위해 일부 자산을 팔고 다른 자산을 사는 방식으로 포트폴리오를 조정해요. 장기 투자에서 수익을 추구하는 동시에 위험을 관리하는 데 중요한 개념이에요.
예를 들어
예를 들어 주식 60%, 채권 40%로 시작한 포트폴리오에서 주식이 크게 올라 70%가 되면, 일부 주식을 팔고 채권을 사서 60:40에 가깝게 맞추는 식이에요.
이 용어가 나온 이슈
체리픽이 기사 원문이 아닌 사실관계를 바탕으로 쉽게 풀어 쓴 정의예요. 원문은 각 카드의 "더 읽기"에서 확인할 수 있어요.
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